天微电子回应监管问询：净利润与现金流背离系票据结算所致 应收票据账龄差错已整改

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四川天微电子股份有限公司（以下简称“天微电子”）于近日披露了四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）就其2025年年度报告信息披露监管问询函的回复公告。公告针对公司2025年净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额为负、应收票据余额大幅增长及存货跌价准备计提比例上升等问题进行了详细说明。

问询函指出，天微电子2025年实现净利润3,035.56万元（扭亏为盈），但经营活动产生的现金流量净额为-684.55万元，较2024年的1,586.48万元由正转负。分季度来看，净利润与经营活动现金流净额的变动趋势亦存在明显背离。

公司回复称，这主要由于收入增长带动应收款项及应收票据规模上涨，而客户主要采用6个月期限的票据结算方式，相关现金流入需待票据到期兑付后方可实现，导致现金流入与流出存在时间性差异。数据显示，2025年末公司经营性应收项目较上年增加5,544.02万元，其中应收票据增加5,003.29万元，应收款项融资增加2,775.09万元。此外，本期净利润增长受信用减值损失转回影响，该项目对经营活动现金流净额不构成影响。

会计师核查后认为，公司不存在放宽信用政策、突击确认或提前确认收入的情形。公司各季度收入确认依据下游客户需求节奏进行，前三季度收入占比分别为26.93%、29.00%、29.36%，第四季度因客户交付节奏影响收入占比降至14.71%，收入确认符合《企业会计准则》规定。

2025年各季度净利润与经营活动现金流净额情况

公司表示，经营活动现金流的季节性波动与净利润趋势的阶段性背离，主要受下游军工客户付款计划及票据结算方式影响，与等同行业可比公司情况一致，符合军工行业特性。

年报显示，天微电子2025年末银行承兑汇票余额0.35亿元，同比增长约405%；商业承兑汇票余额0.80亿元，同比增长约166%。公司解释，这主要系2025年主营业务收入较上年大幅增长7,203.99万元（增幅96.3%），同时公司加大回款催收力度，应收账款周转率从0.49提升至1.16，回款效率显著改善。由于客户主要采用6个月期限票据结算，且回款集中于下半年，截至年末相关票据尚未到期，导致期末应收票据余额大幅增加。

针对问询函关注的前期应收票据账龄判断错误问题，公司披露，错误源于对E单位两笔合计551.12万元商业承兑汇票的账龄划分。公司已就此进行会计差错更正，多计提的信用减值损失358.22万元已调整，并采取了完善责任追究机制、明确账龄划分标准、强化多级复核等整改措施。

截至2025年末，公司商业承兑汇票前五大出票人均为军工集团下属单位，无关联关系，金额合计5,882.32万元，承兑人资信良好，历史上未发生无法承兑情形。公司按账龄组合计提坏账准备，1年以内计提比例5%，1至2年10%，2至3年20%，4至5年90%，期末坏账准备余额1,325.61万元，计提充分合理。经自查，公司不存在其他重大会计差错。

天微电子2025年存货跌价准备期末余额783.52万元，计提比例9.49%，较2024年的4.05%显著上升。公司将在后续回复中补充披露原材料、库存商品及在产品的具体构成、库龄结构、期后销售情况、可变现净值计算方法等，以说明计提比例提高的原因，以及未对在产品计提跌价准备、未对合同履约成本计提减值且当期转回减值的合理性，并披露存货跌价准备转回及转销的具体情况。

会计师表示，已对公司销售与收款、采购与付款相关内部控制，以及收入确认、应收款项、存货等项目执行了核查程序，相关回复具备合理性。

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