平安中证汽车零部件ETF联接2026Q1季报：A类亏损161万元 C类份额净赎回15.55%

外汇
3小时以前
1

主要财务指标：三类份额均录得亏损 A类净亏161万元

报告期内，平安中证汽车零部件主题ETF联接基金（以下简称“本基金”）三类份额（A/C/E）均出现亏损。其中A类份额本期利润为-1,614,918.24元（约-161.49万元），C类为-166,643.74元（约-16.66万元），E类为-91,252.15元（约-9.13万元）。从加权平均基金份额本期利润看，A类为-0.1548元，C类-0.1484元，E类-0.2074元，E类单位份额亏损幅度最大。

截至报告期末，A类份额净值1.0580元，C类1.0546元，E类1.0577元，三类份额净值均在1.05元左右。

主要财务指标	平安中证汽车零部件主题 ETF 联接A	平安中证汽车零部件主题 ETF 联接C	平安中证汽车零部件主题 ETF 联接E
本期已实现收益	187,103.28元	16,899.12元	5,829.51元
本期利润	-1,614,918.24元	-166,643.74元	-91,252.15元
加权平均基金份额本期利润	-0.1548元	-0.1484元	-0.2074元
期末基金资产净值	11,017,927.56元	1,125,274.18元	647,804.66元
期末基金份额净值	1.0580元	1.0546元	1.0577元

净值表现：过去三月均跌超12.7% 全部跑输业绩基准

过去三个月，本基金三类份额净值均出现显著下跌。A类份额净值增长率为-12.79%，C类-12.86%，E类-12.81%，同期业绩比较基准收益率为-12.72%，三类份额均跑输基准，其中C类跑输幅度最大（-0.14%），A类和E类分别跑输-0.07%、-0.09%。

从较长周期看，A类自基金合同生效（2025年3月4日）以来净值增长率为5.80%，跑输基准3.95个百分点；E类自2025年6月27日有份额以来净值增长率13.82%，跑输基准2.91个百分点。

阶段	A类净值增长率	A类跑输基准	C类净值增长率	C类跑输基准	E类净值增长率	E类跑输基准
过去三个月	-12.79%	-0.07%	-12.86%	-0.14%	-12.81%	-0.09%
过去六个月	-14.05%	-0.14%	-14.12%	-0.21%	-14.08%	-0.17%
自合同生效起至今	5.80%	-3.95%	5.46%	-4.29%	13.82%	-2.91%

投资策略：93.48%资产投向目标ETF 跟踪误差控制在合同范围内

本基金作为ETF联接基金，主要通过投资目标ETF（平安中证汽车零部件主题ETF，代码159306）实现对业绩比较基准的跟踪。报告期末，基金投资占总资产比例达93.48%，金额为12,115,967.00元，其中全部投向目标ETF，占基金资产净值比例94.72%。

基金管理人表示，报告期内利用量化科技系统进行精细化组合管理，严格控制跟踪偏离度。合同约定日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%，本期实际偏离度（如A类-0.07%）符合合同要求。

资产组合：基金投资占比93.48% 现金类资产6.35%

报告期末，本基金总资产12,961,408.45元，资产配置高度集中于基金投资。其中，基金投资（全部为目标ETF）占比93.48%，银行存款和结算备付金合计823,506.41元，占比6.35%，其他资产（含存出保证金、应收申购款等）21,935.04元，占比0.17%。权益投资、固定收益投资等其他类别资产均为0。

项目	金额（元）	占基金总资产比例（%）
基金投资	12,115,967.00	93.48
银行存款和结算备付金合计	823,506.41	6.35
其他资产	21,935.04	0.17
合计	12,961,408.45	100.00

行业与股票投资：未直接持有股票 100%通过ETF间接投资

报告期末，本基金未直接持有境内股票及港股通股票，也无债券、资产支持证券等固定收益类资产。股票投资组合、债券投资明细等项目均显示“未持有”，所有权益类敞口均通过持有目标ETF（平安中证汽车零部件主题ETF）实现，间接跟踪中证汽车零部件主题指数成份股。

份额变动：C类净赎回15.55% E类净申购43.61%

报告期内，三类份额呈现不同的申赎趋势。C类份额遭遇较大赎回，期初1,263,511.61份，报告期内申购2,413,648.56份，赎回2,610,154.49份，净赎回196,505.93份，净赎回率15.55%（净赎回份额/期初份额），期末份额降至1,067,005.68份。

E类份额则获净申购，期初426,493.06份，申购966,988.18份，赎回780,994.62份，净申购185,993.56份，净申购率43.61%，期末份额增至612,486.62份。A类份额净赎回145,217.33份，净赎回率1.37%。

项目	A类份额（份）	C类份额（份）	E类份额（份）
期初份额	10,558,918.96	1,263,511.61	426,493.06
报告期申购	323,471.19	2,413,648.56	966,988.18
报告期赎回	468,688.52	2,610,154.49	780,994.62
净申赎份额	-145,217.33	-196,505.93	185,993.56
净申赎率	-1.37%	-15.55%	43.61%
期末份额	10,413,701.63	1,067,005.68	612,486.62

持有人结构风险：管理人固有资金占比82.71% 流动性风险需警惕

报告期末，基金管理人平安基金固有资金持有A类份额10,002,083.54份，占A类总份额96.05%，占基金总份额82.71%，构成单一机构持有人。根据基金合同，若该持有人选择大比例赎回，可能引发巨额赎回，导致基金面临流动性风险：一方面，大额赎回可能导致基金资产变现冲击净值；另一方面，若赎回后基金规模连续60个工作日低于5000万元，可能面临转换运作方式或终止合同的风险。