永赢锐见进取混合年报解读：A类份额增长174% 净值涨幅87%领跑基准 基金经理看好AI与周期修复机会
- 外汇
- 3小时以前
0 - 1
核心财务指标：利润超1.8亿 净资产增长93.8%
永赢锐见进取混合（A类：022717；C类：022718）2025年年报显示，基金合同生效于2025年1月23日，截至12月31日，A类份额净值1.8734元，C类1.8630元。报告期内，基金合计实现净利润180,869,030.56元，其中A类90,758,297.36元，C类90,110,733.20元；期末净资产合计613,623,992.02元，较初始募集规模316,655,274.53元增长93.8%。
| 指标 | A类 | C类 | 合计 |
|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 90,758,297.36 | 90,110,733.20 | 180,869,030.56 |
| 期末净资产（元） | 314,594,115.20 | 299,029,876.82 | 613,623,992.02 |
| 加权平均净值利润率 | 63.01% | 41.85% | - |
净值表现：A类涨幅87.34% 超额收益67.76%
基金净值增长率显著跑赢业绩比较基准。A类份额自成立以来净值增长87.34%，C类增长86.30%，同期业绩比较基准收益率仅19.58%，超额收益分别达67.76%和66.72%。分阶段看，过去六个月A类涨幅67.03%，C类66.53%，大幅领先基准13.94%的涨幅；过去三个月在市场调整中仍实现13%左右增长，而基准下跌0.49%。
| 阶段 | A类净值增长率 | C类净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益（A类） |
|---|---|---|---|---|
| 自成立以来 | 87.34% | 86.30% | 19.58% | 67.76% |
| 过去六个月 | 67.03% | 66.53% | 13.94% | 53.09% |
| 过去三个月 | 13.01% | 12.83% | -0.49% | 13.50% |
投资策略：重仓AI与高端制造 三季度加仓电力设备
基金经理李文宾在年报中表示，2025年重点布局人工智能、创新药和高端制造领域。4月市场调整期坚定加仓，三季度因AI数据中心电力需求缺口，新增电力设备、存储及存储设备板块配置。从行业分布看，制造业占基金资产净值比例82.39%，信息传输、软件和信息技术服务业占1.11%，港股通投资占1.88%。
股票投资：前十大持仓占比58% 、领涨
期末股票投资市值565,422,604.86元，占资产净值92.14%。前十大重仓股中，源杰科技（8.00%）、天孚通信（7.58%）、（7.16%）位列前三，合计占比22.74%；前二十大持仓占比达58%，集中度较高。报告期内，股票投资收益44,049,706.20元，主要来自买卖股票差价。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688498 | 源杰科技 | 49,072,431.62 | 8.00% |
| 2 | 300394 | 天孚通信 | 46,518,233.60 | 7.58% |
| 3 | 600183 | 生益科技 | 43,917,435.64 | 7.16% |
| 4 | 300308 | 中际旭创 | 37,210,000.00 | 6.06% |
| 5 | 688361 | 中科飞测 | 32,052,628.92 | 5.22% |
费用与交易：管理费407万 交易佣金287万
报告期内，基金支付管理费4,072,045.80元（年费率1.2%），托管费678,674.36元（年费率0.2%），销售服务费1,230,333.34元（C类年费率0.6%）。交易费用方面，股票买卖佣金2,871,042.70元，应付交易费用483,717.60元。租用交易单元中，开源证券、、华创证券佣金占比居前，分别为26.98%、20.88%、12.73%。
份额变动：A类增长174% C类赎回37%
A类份额由初始6126万份增至1.68亿份，增幅174%；C类份额由2.55亿份降至1.61亿份，赎回比例37%。开放式基金份额总申购10.39亿份，总赎回9.23亿份，净申购1.16亿份。持有人结构中，个人投资者占比87.79%，机构占比12.21%；基金管理人从业人员持有481万份，占总份额1.47%。
风险提示：单一投资者曾持股超20% 流动性需警惕
报告期内，存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况（2025年7月10日-21日），可能引发流动性风险及净值波动。基金前十大持仓集中度较高，若相关行业或个股出现调整，可能对净值产生较大影响。
2026年展望：聚焦“新核心资产” 关注周期修复机会
管理人认为，2026年市场将更趋理性，中国经济韧性凸显，代表科技创新和经济转型的“新核心资产”有望长期向好。除AI、半导体、生物医药等长期赛道外，反内卷政策推动下的周期性行业修复也值得关注。
投资建议：该基金业绩表现亮眼，行业配置聚焦高景气赛道，但需注意持仓集中度及单一投资者持有风险。投资者可结合自身风险承受能力，关注基金在科技与周期板块的布局动态。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
