博时市场点评2月3日：沪深两市反弹，沪指涨超1%

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3小时以前
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　　🌟 【博时市场点评2月3日】沪深两市反弹，沪指涨超1%

　　📝每日观点

　　🎈 今日沪深三大指数反弹，涨幅均超1%，两市成交较昨日缩量至不足2.6万亿。申万一级行业中，仅银行下跌，其余行业均上涨。近期，特朗普提名凯文·沃什为下一届美联储主席，成为戳破贵金属价格快速上行泡沫的导火索。相对于其他候选人，凯文·沃什相对更坚持美联储独立性，他主张“降息+缩表”，希望通过缩表控制通胀，从而为降息铺路，但是市场认为短期落地可能性不大。去年12月美联储开始技术性扩表，受制于美元流动性和就业压力，迅速转为缩表的概率较低。沃什当选或只是贵金属价格大幅调整的诱因，并非本质。国内权益市场方面，受到风险偏好下降影晌，市场出现波动，短期或进入震荡阶段，随着年报逐渐披露，业绩确定性或将成为市场关注的核心。

　　🔥消息面

　　🎈 2月2日，商务部、中央宣传部、文化和旅游部等九部门联合印发通知，正式启动“2026‘乐购新春’春节特别活动”。活动旨在抓住春节消费旺季，激发消费潜力，为全年消费增长提供强劲支撑。

　　简评：此项活动是继《加快培育服务消费新增长点工作方案》后，促消费政策的又一具体落实，利用春节窗口期直接刺激需求。此举有助于短期提振零售、餐饮、文旅、电商等大消费板块的市场情绪，并为宏观经济的“开门红”提供助力。政策协同发力，显示出扩大内需在当前宏观工作中的核心地位。

　　🎈 2月2日，上海市住房和城乡建设管理委员会等部门联合宣布，上海市已制定相关政策并筹集了首批保障性租赁住房专项授信资金，正式启动“以购代建”模式，收购存量商品房用作保障性租赁住房（保租房）。此举旨在加快构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。

　　简评：这是对中央“消化存量房产”要求的重要城市级实践。“以购代建”模式能够直接消化市场存量房源，有助于稳定当地房地产市场预期和价格。此举为房地产行业提供了新的转型路径，并可能为参与保障房建设运营的房地产开发、物业管理和地方城投平台带来新的业务机会，是房地产发展新模式的关键探索。

　　🎈 国务院国资委于2月1日召开中央企业、地方国资委考核分配工作会议。会议总结2025年工作，并部署2026年重点任务，强调要推动考核分配工作更好服务发展新质生产力和高质量发展。

　　简评：作为“十五五”开局之年的首次年度考核会议，其导向对央企全年经营行为具有指挥棒作用。会议强调服务“新质生产力”，预示着考核或将更侧重于科技创新、战略性新兴产业的投入与产出。这有望引导央企加大在相关领域的布局，对A股市场中与高端制造、数字经济、绿色低碳等相关的央国企板块构成长期制度性利好。

　　👉市场复盘

　　🎈 2月3日，A股三大指数上涨。截至收盘，上证指数报4067.74点，上涨1.29%；深证成指报14127.11点，上涨2.19%；创业板指报3324.89点，上涨1.86%；科创100报1635.32点，上涨3.38%。申万一级行业中，仅银行下跌，跌幅为0.85%；综合、国防军工、机械设备涨幅靠前，分别上涨5.63%、4.42%、3.98%。4646只个股上涨，520只个股下跌。

　　💰资金追踪

　　🎈 市场成交额为25657.82亿元，较前一交易日下跌。两融余额昨日收报27090.88亿元，较前一交易日下跌。

　　数据来源：，截至2026年2月3日。基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。