个人养老金制度全面开闸近一年基金产品收益接近全红

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前天 11:25
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2022年11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地，2024年12月15日起，推广至全国，2025年12月，个人养老金试点推出已满三周年，全国推广即将满一年。这期间，个人养老金呈现稳健发展态势，参与户数和存续规模逐年提升，可投资产品类型及数量持续扩容。据国家社会保险公共服务平台数据显示，目前个人养老金包括基金类、保险类、储蓄类、理财类在内的产品数量已超1200只，其中基金类产品数量已达306只。

自2022年11月首批个人养老金基金成立以来，A股市场经历了两年震荡期。去年“9·24”以来，随着市场持续走牛，个人养老金基金业绩逆转。Wind数据显示，截至11月30日，成立满6个月以上的292只个人养老金基金中，有291只年内实现正收益，若从成立起算，约98%的产品实现正收益。

首批指数基金Y份额全线飘红

2024年12月，首批85只指数基金纳入个人养老金基金名录，至今将满一周年。随着产品扩容，个人养老金指数基金目前共有95只。

得益于去年四季度以来的股市上涨，个人养老金指数基金整体表现较好。Wind数据显示，截至11月30日，设立满6个月的首批85只指数基金Y份额，自设立以来均实现正收益。

两创板块表现亮眼，相应指数基金Y份额涨幅居前。Wind数据显示，自份额设立以来截至11月30日，跟踪科创创业50指数的易方达中证科创创业50ETF联接Y(022910)等产品收益均超50%，业绩在Y份额中领跑；易方达创业板ETF联接Y(022907)、易方达上证科创板50ETF联接Y(022895)等跟踪相应指数的Y份额也表现突出，涨幅均在30%以上。

A股行情整体回暖，沪深300、中证A500、中证500等宽基指数涨势较好，跟踪相应指数的Y份额也表现较好。Wind数据显示，截至11月30日，易方达中证500ETF联接Y(022913)、易方达中证A500ETF联接Y(022930)等跟踪相应宽基指数的Y份额自成立以来涨幅在20%左右；值得关注的是，在增强Y份额中，易方达沪深300精选增强Y(022914)自成立以来涨幅达到29.8%，大幅跑赢业绩比较基准，超额收益显著。

个人养老金FOF产品业绩回暖

个人养老金FOF产品，作为个人养老金基金最先推出的产品类型，FOF目前仍是个人养老金基金的主力。Wind数据显示，截至11月30日，全市场共有211只个人养老金FOF产品，包括83只养老目标日期基金和128只养老目标风险基金。

随着股市回暖，权益仓位较高的个人养老金FOF产品年内表现更优。Wind数据显示，截至11月30日，有22只个人养老金FOF产品年内收益在20%以上，多为目标日期在2040年以后或风险水平为积极的产品。其中易方达独揽4只，3只为养老目标日期基金——易方达养老2055五年持有混合Y(020795)、易方达养老2050五年持有混合Y(019965)、易方达养老2045五年持有混合Y(021504)，年内收益分别为28.7%、29.2%和27.5%；另一只为养老目标风险基金——易方达汇裕积极养老五年持有混合Y(019966)，年内收益为28.9%。

从近三年来看，市场“先下后上”，2022年四季度成立的个人养老金FOF产品经历净值波动。在行情回暖下，截至11月30日，在近三年有业绩的126只个人养老金FOF产品中，121只已实现正收益，易方达首批7只产品均实现10%以上收益。

易方达养老目标基金基金经理汪玲表示，养老目标基金定位长期投资，产品在设计时将“力争长期稳健增值”作为首要目标，将继续通过科学的战略资产配置、适度逆向的战术资产配置以及完善的风控体系等，更好地平衡长期收益目标与回撤控制，努力为投资者获取长期稳健回报。

校对：赵燕