前董事长被查，转型期业绩承压：华夏银行如何走出治理与信贷困局？

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【文/羽扇观金工作室】

12月22日，北京市第十三届委员会第八次全体会议审议通过了关于原董事长李民吉严重违纪违法问题的审查报告，为这位执掌四万亿资产规模银行近八年的金融高管职业生涯画上了句号。这一消息的官方确认，距离年初其以“个人原因”突然辞职已过去近十一个月。

值得关注的是，李民吉的辞职时点颇为微妙——距其于2024年12月再度当选第九届董事会董事长仅一月有余，且华夏银行在辞职公告中一反常态，未对其任期贡献表示感谢。这些细节在当时便引发市场对其“被调查”的猜测，如今终获证实。

李民吉案的浮出水面，恰逢华夏银行经营业绩持续承压之际。据该行2025年三季报披露，前三季度营业收入648.81亿元，同比下滑8.79%；归母净利润179.82亿元，同比减少2.86%。更令市场担忧的是，该行拨备覆盖率已降至149.33%，风险抵御能力明显弱化。与此同时，2025年以来累计罚没金额已突破1.18亿元，涉及贷款、票据、同业等多项业务违规。

信贷风控失守：东旭系百亿授信的决策迷雾

在李民吉执掌华夏银行的近八年间，一笔涉及“东旭系”企业的大额授信成为外界持续关注的焦点。

公开资料显示，2018年11月，东旭集团与华夏银行在京签署银企合作协议，东旭集团及其下属企业由此获得高达100亿元的综合授信额度。签约仪式上，时任华夏银行党委副书记、行长张健华曾以“国运企业运、企运银行运”概括双方合作愿景，表达了对民营经济的大力支持。

然而，银企“蜜月期”仅维持了一年。2019年11月，东旭光电发行的两只中期票据出现到期未兑付情况，涉及规模近20亿元，东旭集团的资金链危机由此公开化。此后数年间，“东旭系”财务问题持续发酵：控股股东非经营性占用上市公司资金、财务报表虚增收入与利润、债券违约接连发生。

2025年3月，河北证监局与深圳证监局对“东旭系”相关主体作出行政处罚事先告知，揭开了其财务造假的冰山一角：2015年至2019年期间，东旭集团虚增收入累计478.25亿元，虚增利润130.01亿元，虚增货币资金最高达447.9亿元；东旭光电虚增收入累计167.6亿元，虚增利润56.27亿元。监管部门拟对包括东旭集团董事长李兆廷在内的43名责任主体合计罚款17亿元，并对19名主要责任人员采取五年以上直至终身证券市场禁入措施。

令人费解的是，在“东旭系”风险信号频繁释放、核心企业相继陷入困境的背景下，华夏银行的信贷决策却呈现出与风险预警相悖的走向。公开披露信息显示，2024年7月，距东旭光电退市仅一个月东旭新能源投资有限公司仍向华夏银行北京德外支行获批7.999亿元贷款展期，期限延长至2032年9月；同年10月，星景生态环保科技（苏州）有限公司向华夏银行苏州分行获得1800万元流动资金贷款续期；重庆京华腾光电科技有限公司亦在华夏银行重庆渝中支行获批贷款到期日调整。

这一系列操作引发了市场对华夏银行信贷审批机制与风险管控能力的质疑。从监管处罚记录来看，贷款“三查”不到位、信贷资金被挪用、信贷资产分类不审慎等问题在华夏银行各分支机构屡见不鲜。据统计，2022年12月至2024年11月的两年间，华夏银行有多达50家分支行因信贷相关问题被罚，罚款总额达3757万元。

业协会2024年评价结果显示，华夏银行的风险管控能力在15家全国性商业银行中排名垫底，这一评价与其频繁暴露的内控问题形成印证。

业绩承压与治理重构：新管理层的破局之路

前任掌门人的落马，为华夏银行的经营管理带来了新的不确定性。今年3月，原行长杨书剑正式接任华夏银行董事长，开启了新一轮管理层更迭。杨书剑上任伊始便提出，全行要对标“破立并举、守正创新”的要求。

从业绩表现来看，华夏银行的经营压力在2025年持续存在。据三季报数据，该行前三季度营收同比下降8.79%至648.81亿元，主要受债市波动影响，公允价值变动收益由上年同期的正向33.26亿元转为负向45.05亿元，同比减少78.31亿元。利息净收入亦承压，净息差从1.61%收窄至1.54%。

值得注意的是，第三季度单季归母净利润实现同比增长7.62%至65.12亿元，系年内首次止跌回升。行长瞿纲在业绩发布会上表示，这得益于成本控制成效显著、拨备释放对利润形成支撑，以及存款规模增长带来的负债成本优化。然而，这种通过释放拨备反哺利润的模式具有不可持续性，第三季度末拨备覆盖率已降至149.33%，较年初下降12.56个百分点。

在资产质量方面，截至2025年9月末，华夏银行不良贷款率为1.58%，较年初小幅下降0.02个百分点，与业绩发布同步，华夏银行进行了新一轮高管调整：首席风险官刘小莉转任首席运营官，北银理财原董事长方宜接任首席风险官，刘越获聘首席财务官。密集的人事变动显示出新管理层在风险管理与财务管控领域的布局意图。

在组织架构层面，华夏银行于9月底宣布申请设立资金运营中心并调整优化总行部分部门。这些举措被视为新管理层推动战略转型、强化专业化经营能力的重要一步。12月，该行作为联合牵头行成功发放欧元并购银团贷款，助力中国企业完成对德国默克集团珠光颜料资产的收购，展现了在跨境金融领域的拓展努力。

然而，合规风险的持续暴露仍是悬在华夏银行头上的达摩克利斯之剑。2025年9月，金融监管总局对该行开出8725万元"天价"罚单，涉及贷款、票据、同业业务管理不审慎及监管数据报送不合规等问题，源于2023年针对该行的全面内控检查。据华夏银行披露，截至目前监管指出问题整改率已达95.34%，但频繁的大额罚单仍显示内控体系建设任重道远。