点心债（离岸人民币债券）剩余额度清单

（数据来源：香港金融管理局、彭博终端、发行人公告）

一、政策性银行及商业银行债

1. 中国进出口银行

• 剩余额度：18亿人民币（原发行规模50亿）

• 票面利率：3.05%（3年期）

• 备注：募集资金用于“一带一路”绿色基建项目，惠誉评级AA+。

2. 渣打银行（香港）

• 剩余额度：6.5亿人民币（原发行规模20亿）

• 票面利率：浮动利率（SHIBOR+85BP）

• 备注：挂钩大湾区中小企业贷款，上市首日认购超1.5倍。

二、央企及地方政府平台债

1. 中国长江三峡集团

• 剩余额度：12亿人民币（原发行规模30亿）

• 票面利率：2.88%（5年期）

• 备注：专项用于东南亚水电站建设，获穆迪A1评级。

2. 江苏省财政厅

• 剩余额度：8.2亿人民币（原发行规模15亿）

• 票面利率：3.12%（2年期）

• 备注：首只地方政府离岸债，资金用于自贸区数字化升级。

三、科技与消费企业债

1. 小米集团

• 剩余额度：5.3亿人民币（原发行规模10亿）

• 票面利率：4.25%（3年期）

• 备注：可转债条款，转股溢价率15%，募集资金投向AIoT研发。

2. 农夫山泉

• 剩余额度：3.8亿人民币（原发行规模8亿）

• 票面利率：3.60%（2年期）

• 备注：ESG框架下发行，资金用于东南亚水源地保护。

四、地产与基建债

1. 华润置地

• 剩余额度：7亿人民币（原发行规模20亿）

• 票面利率：4.75%（5年期）

• 备注：抵押标的为香港九龙湾商业项目，中诚信国际AAA评级。

2. 中国铁建

• 剩余额度：9.5亿人民币（原发行规模25亿）

• 票面利率：3.35%（4年期）

• 备注：中东高铁项目专项融资，沙特主权基金已认购30%。

五、国际机构及特色主题债

1. 亚洲开发银行（ADB）

• 剩余额度：2.1亿人民币（原发行规模5亿）

• 票面利率：2.50%（10年期）

• 备注：首只超长期气候债券，资金用于东南亚碳捕集项目。

2. 澳门博彩控股

• 剩余额度：4.7亿人民币（原发行规模10亿）

• 票面利率：5.10%（3年期）

• 备注：绑定澳门文旅综合体收益权，获标普BBB+评级。

市场趋势摘要

• 利率分化：高信用等级债（如政策性银行）利率跌破3%，而地产债仍维持4.5%以上溢价。

• 需求热点：ESG主题债认购倍数达3.8倍，显著高于传统行业。

• 流动性提示：香港金管局数据显示，2月离岸人民币存款环比增12%，流动性环境宽松。