海外存储巨头集体涨价国内厂商迎来机遇

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中经记者陈佳岚广州报道

存储芯片市场迎来又一波上涨周期。

继Sandisk（闪迪）宣布面向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10%之后，近日，业界传出美光向渠道通知存储产品上涨20%—30%。消息称，美光所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，预计所有产品停止报价一周。此外，西部数据于9月12日也向客户发布公告，宣布将逐步提高所有硬盘产品的价格，且立即生效。

针对这一波价格上涨，TrendForce集邦咨询分析师王豫琪向《中国经营报》记者分析，近期北美大型云服务提供商CSPs持续加大服务器建设投入，推动了对存储芯片的强劲采购需求，涵盖DRAM与NAND Flash产品。在当前供不应求的市场环境下，NAND Flash率先释放涨价信号，随后DRAM供应商也出现了暂停报价举动。原厂供应商仍需要评估需求量能、针对未来产能做规划。

与此同时，记者留意到，上游涨价消息一经传开，存储现货市场闻声而动，不仅带动行业和渠道市场迅速升温，国内多家A股存储产业链公司股价皆有不同程度上涨。

大厂集体行动涨价幅度超预期

对于此次涨价，闪迪方面表示，“闪存产品市场需求强劲，由于人工智能应用以及数据中心、客户端和移动领域日益增长的存储需求驱动。为确保我们能够提供高性能闪存解决方案并支持持续创新投资，正在调整我们闪存产品组合的价格。”

对于美光向渠道发出的涨价、暂停报价通知，消息称，主要原因是美光高层看到针对客户的预测需求有重大的供应短缺，而紧急暂停了所有产品的报价，将重新调整后续的价格。

西部数据则在公告中提到，人工智能时代依赖数据运行，而硬盘（HDD）保障了数据的安全性、可访问性、经济性与创新性。由于产品组合中各容量的需求空前旺盛，为支持业务增长、确保持续卓越，并继续为客户提供更低的总体拥有成本优势，西部数据决定实施这一价格调整举措，同时也在加大投入以推进创新、引领未来。

根据三家主要存储厂商的官方声明和消息可以看出，此次存储产品涨价的原因主要是由人工智能革命驱动，引发的存储芯片行业供需重构和行业性涨价。

近日，多位存储行业人士向记者确认了存储品牌和原厂向渠道宣布涨价的情况。

来自深圳的一家存储卡渠道商对记者表示：“闪迪、西部数据、美光这个月价格全部上涨10%—20%不等。”而金泰克一渠道商向记者直呼：“最近的价格太魔幻了。”

根据闪存市场数据，9月11日，多数Flash Wafer（制造NAND Flash芯片的硅晶圆片）价格上涨，1Tb QLC、1Tb TLC、512Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨2.1%、1.9%、3.2%至4.90美元、5.50美元、3.20美元。部分DDR5颗粒价格调涨，其中，DDR5 16Gb、24Gb Major价格分别调整至5.05美元、7.95美元，其他DDR颗粒价格不变。

闪存市场数据显示，在原厂涨价消息广泛传播背景下，渠道市场烘托出的涨价气氛分外浓重，近期客户询单明显增加。不过，部分存储厂商前期在业绩压力下加速变现，甚至以价换量争取成交，现货库存持续消耗的同时部分NAND资源供应有限，相应的渠道SSD成品已出现缺货现象。基于此，渠道厂商纷纷全面调涨SSD价格。DRAM方面，受制于严格的监管环境，DDR4资源市场流通受阻下供应较少且价格上涨，渠道厂商调涨相应的DDR4内存条价格，DDR5资源供应也较为有限且价格继续滚动上扬，渠道DDR5内存条维持上涨态势。

王豫琪表示，从当前的供需市场来看，供给方较具报价优势，因此合约价将延续上涨的动能，营收也将持续成长，有利于全球的存储供应商。

随行就市模组厂商股价上涨

此次国际存储巨头集体涨价和暂停报价，开始对存储模组厂商形成利好。记者留意到，诸多模组厂商股价已上涨。

中国台湾NAND控制芯片大厂群联近日因股价涨幅过大，被主管机关要求公布单月损益。群联执行长潘健成日前受访时表示，主要原厂配合并调涨价格态度强硬，伴随各家有秩序调控出货及AI应用更加普及，明年NAND Flash还是会缺货，但他希望价格能温和上涨，避免影响终端导入意愿。这一表态与存储巨头集体涨价背景相呼应，亦可以看出当前市场供应趋紧和价格上涨的趋势。

探索科技首席分析师王树一对记者分析，当现货供应紧张时，模组厂定价会随行就市跟随涨价，可将上游涨幅传导至终端。如果关键模组厂还有相当数量的存储芯片颗粒库存，在预期市场上涨前提前囤货，当然获益就更大了。

记者留意到，整体来看，自9月以来，A股存储产业链相关公司股价普遍上涨，其中部分个股涨幅显著，比如（300475.SZ）已涨超80%，（300857.SZ）涨超60%，（001309.SZ）涨近40%，（688525.SH）、（301308.SZ）等股价自9月以来都有不同程度上涨，背后或主要受到存储产品涨价、需求回暖、AI带动HBM高端存储需求等多重因素驱动。

记者以投资者身份致电存储模组厂商佰维存储。公司投资者部门相关人士表示：“关注到了存储巨头涨价的动态，公司存储产品随行就市，会根据市场情况和客户动态调整。行业存储价格上行对整个行业来说会是利好，但具体传递到模组环节需要时间。”

谈及公司目前的存货情况，该投资者部门人士提到公司上半年存货有所增加，主要是根据客户需求进行备货。今年存储价格整体呈上涨趋势，从3月份开始逐步回升。

电子元器件分销商香农芯创投资者部门相关负责人亦表示：“存储基本行业视为半导体行业的大宗商品，建议关注行业价格，可以查询闪存市场网站情况。”

模组厂商德明利则表示：“3月以来存储整体价格上扬明显，第二季度经营业绩环比呈现改善趋势。此外，近期已有公开报道称部分原厂宣布涨价，叠加传统旺季的备货动能，行业景气度有望延续。”

认为，闪迪此次价格调整反映出存储行业在整体需求回暖、多重因素驱动下的结构性变革。前四大NAND生产商有望跟进调价，这将推动闪存价格开启更广泛的上涨趋势，且该趋势或具备延续性。从行业经验出发，考虑到闪迪在To C端市场相对占比较高，判断消费类市场产品会有立竿见影的影响，而模组厂与解决方案厂主要面对的To B 类市场也会在后续新签订的订单中实现价格传递。

与此同时，在王树一看来，在国际大厂涨价的背景下，国产存储产品性价比更高，如果采用更合理的价格策略，或将有助于提升国产存储厂商长鑫存储、长江存储的市场份额。“部分客户也可能因供应不稳定或价格过高，转向国产供应商，加速国产替代进程。”有存储行业人士对记者表示。